Os títulos de capitalização são produtos financeiros oferecidos por bancos e seguradoras que combinam a formação de uma reserva com a possibilidade de participar de sorteios de prêmios em dinheiro.
De janeiro a setembro de 2024, a modalidade registrou um crescimento significativo, com arrecadação de R$ 23,47 bilhões, um aumento de 6,1% em relação ao período homólogo. Além disso, foram devolvidos à sociedade R$ 18,39 bilhões em resgates. No total, quase R$ 20 bilhões foram injetados na economia brasileira.[1]
Regulamentados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), esses títulos funcionam de maneira simples: o consumidor adquire um plano e realiza depósitos periódicos, somando um saldo que pode ser resgatado ao final do período contratado.
Entenda como funcionam os títulos de capitalização
Basicamente, a aquisição de um título de capitalização exige o pagamento de parcelas regulares, que podem variar conforme o tipo de plano escolhido. O valor dessas parcelas é dividido em três partes:
- Constituição de reserva: fração do valor pago que será devolvida ao final do período contratado.
- Taxas administrativas e custos operacionais: percentual destinado à gestão do produto.
- Cota para sorteios: parcela usada para custear os prêmios que serão sorteados entre os participantes.
Os sorteios podem ocorrer semanalmente, mensalmente ou com outra frequência, dependendo das regras de cada título. Ao final do prazo, o titular pode resgatar uma parte ou o total do valor acumulado, conforme as condições do contrato.
Vale a pena investir?
Apesar de serem muitas vezes promovidos como investimentos, os títulos de capitalização não se enquadram nessa categoria. Isso porque não geram rendimento expressivo ao longo do tempo, diferentemente de opções como Tesouro Direto, CDBs e fundos de investimento.
Na prática, a capitalização é uma forma de forçar a disciplina financeira, mas com um custo, devido às taxas do produto. Um ponto importante é que, caso o resgate ocorra antes do prazo estabelecido, há incidência de multas e penalizações.
Como usar a capitalização adequadamente?
Embora não seja um investimento rentável, a capitalização pode valer a pena para quem tem dificuldade em poupar dinheiro regularmente. O compromisso de realizar depósitos mensais ajuda na construção de uma reserva financeira obrigatória, com a vantagem de concorrer a prêmios ao longo do tempo.
Por isso, é essencial escolher um plano com taxas reduzidas e avaliar as regras de resgate antes da contratação. Dessa forma, é possível aproveitar as vantagens dessa modalidade com um propósito claro e consciente.
Fonte: Assessoria
